06/10/06

Bloomberg
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A Tata Steel Ltd., segunda maior siderúrgica da Índia, deverá fazer uma oferta pela anglo-holandesa Corus Group Plc, no que poderá ser a maior aquisição feita no setor por uma empresa indiana. As ações da Corus, cotadas em Londres, tiveram a maior alta de preços em três anos. O preço das ações subiu 15%, valorizando a empresa a 4,2 bilhões de libras esterlinas, ou US$ 7,9 bilhões.
A Tata deverá fazer a oferta ?até o final da semana?, informou ontem o jornal indiano Business Standard, ao citar fontes familiarizadas com as negociações. A Tata Steel, controlada pelo Grupo Tata, informou que busca no momento ?várias oportunidades? em aquisições de siderúrgicas, inclusive a Corus. A Tata informou ontem à bolsa indiana que busca oportunidades no mundo inteiro. Segundo uma matéria do Mettal Bulettin, o ABN Amro NV e o Deutsche Bank AG emprestaram no começo deste mês US$ 6,5 bilhões à Tata Steel. O dirigente do Grupo Tata, Ratan Tata, mantém conversações desde julho com Jim Leng, dirigente da Corus.
As siderúrgicas estão se juntando para aumentar o poder sobre os clientes e fornecedores, e tomar vantagens com o crescimento da demanda global. O processo foi acelerado pela compra da Arcelor SA pela Mittal Steel Co., que está pagando US$ 38,3 bilhões na siderúrgica européia. A Mittal, com a aquisição, virou a maior siderúrgica do mundo, com uma capacidade de produção superior a 100 milhões de toneladas de aço por ano, ou 10% de toda a produção mundial. As siderúrgicas da Índia, Japão e Coréia do Sul estão se associando ou partindo para aquisições para se proteger da Mittal, que poderá fazer ofertas hostis nas empresas.
Uma compra da Corus significaria a primeira aquisição da Tata fora da Ásia e lhe traria mais tecnologia para aumentar o valor agregado dos seus produtos.
Seria ?uma ótima oferta, que a Tata espera não seja desafiada por ninguém?, diz Stephen Pope, chefe de pesquisas de mercado na Cantor Fitzgerald LP, em Londres. ?A Tata acessará mercados onde sua presença ainda não é sentida e se sentará à mesa de negociações com a Mittal-Arcelor, nas negociações com os fornecedores de minério de ferro?, diz Pope.
Mercados emergentes
O valor de mercado da Tata Steel é de US$ 6,5 bilhões, ou 297 bilhões de rúpias indianas.
Uma compra da Corus pela Tata aumentará o poder de negociação das siderúrgicas nos países em desenvolvimento. As economias em desenvolvimento agora contam com seis dos dez maiores produtores siderúrgicos. Só a China responde por 1/3 da produção mundial de aço. A Mittal começou no ramo siderúrgico com uma planta na Indonésia, e a Arcelor SA, de Luxemburgo, chegou a discutir uma fusão com a russa OAO Severstal antes de aceitar a oferta da Mittal. Annanya Sarin, porta-voz da Corus em Londres, não quis comentar ontem o comunicado da Tata, de que a empresa indiana busca aquisições.
A ThyssenKrupp AG, maior siderúrgica alemã, não planeja fazer oferta na Corus, informou ontem o porta-voz da empresa, Erwin Schneider.
?A Tata Steel sonda, atualmente, uma série de oportunidades globais, incluindo a Corus?, informou ontem a empresa ao regulador de mercado da bolsa de Mumbai, onde as ações da empresa são cotadas. ?Mas não existe certeza se haverá oferta na Corus?, diz também o documento.A demanda mundial de aço deverá crescer 8,9% neste ano, de acordo com o Instituto Internacional do Ferro e Aço.
?A Corus é vista no setor como uma das menores empresas no universo de aço, que estaria pronta para ser vendida a um concorrente, e existe uma série de rumores que a companhia poderá ser comprada por indianos?, diz Jim Lennon, analista de mercado no Macquarie Bank Ltd. A Tata Steel, que produz cinco milhões de toneladas métricas de aço por ano, no estado de Jamshedpur, no leste da Índia, planeja aumentar sua produção para 30 milhões de toneladas por ano, no decorrer de dez anos, através da construção de novas aciarias e da compra de rivais de pequeno porte. A expansão deverá custar à empresa 700 bilhões de rúpias indianas, de acordo com o último relatório anual da empresa. A anglo-britânica Corus produz 18,2 milhões de toneladas de aço, a maior parte em aciarias no Reino Unido e na Holanda. A construção civil compra 30% do aço da Corus. Cerca de 80% das vendas são feitas na Europa.
A Corus foi criada em uma combinação entre a British Steel Plc e a Royal Hoogovens NV da Holanda, em 1999. Já o Tata Group, maior grupo empresarial da Índia, teve vendas de US$ 18 bilhões em 2005, e atua em 93 áreas que vão da produção de software à indústria automobilística. O grupo foi fundado em 1879. O ramo siderúrgico, Tata Steel, foi criado em 1907. A Tata Steel já comprou a Millennium Steel PLC, da Tailândia, que produz 1,2 milhão de toneladas de aço por ano, e a NatSteel Ltd, de Cingapura, que produz 2 milhões de toneladas de aço.