31/01/08

A eventual compra da mineradora anglo-suíça Xstrata elevaria em 81% o faturamento da Vale já em 2008. A estimativa foi feita pelo banco de investimento Morgan Stanley, em relatório que circula nas instituições financeiras. A receita bruta da Vale este ano é estimada em US$ 42,1 bilhões, mas o sucesso de uma eventual oferta pela Xstrata, quarta maior produtora mundial de cobre, elevará o faturamento para US$ 76,4 bilhões.

Para 2009, ainda segundo o banco, o faturamento combinado das duas mineradoras atingiria US$ 80 bilhões. A instituição ressalta ainda a ampliação da geração de caixa, que alcançaria US$ 40 bilhões neste ano. O valor de mercado das empresas combinadas superaria os US$ 200 bilhões.

A aquisição também tornaria a Vale, dentre as grandes mineradoras do mundo, aquela com maior diversificação no setor mineral, seja do ponto de vista geográfico, seja em relação à; variedade de minérios que passaria a gerenciar. Além de ampliar a produção de níquel, de 300 mil para 385 mil toneladas por ano, o negócio quadruplicaria a produção de cobre, além de tornar a Vale uma das grandes produtoras mundiais de carvão mineral.

“Quase inevitável”

Relatório do banco Citigroup distribuído ontem ao mercado é otimista em relação ao negócio e considera a oferta da Vale pela Xstrata ?quase inevitável?. ?A Vale está disposta a comprar (com apoio do conselho) e a Glencore está disposta a vender (com nenhum outro pretendente nas mangas)?, afirmou o analista Alexander Hacking.

Mas ainda resta o obstáculo político. O governo federal, como um dos principais acionistas da Vale, ainda pode vetar o negócio, com os votos da BNDESPar (braço de participação do BNDES) e da Previ (fundo de pensão dos funcionários do Banco do Brasil). O principal argumento de grupos do governo contra a aquisição é a diluição da participação de acionistas como a Previ, por causa da necessária emissão de ações preferenciais em troca do controle da Xstrata. As informações são do jornal O Estado de S. Paulo.

Agência Estado